Hello我是Alvin
我是一個大學Day Trader
歡迎來到這個頻道
如果是剛剛接觸股市或者投資的人都會知道
其中一種投資的方法就是去買股票
就會想到要去分析一間公司的運作
或者留意它的新聞
但是又未必有這麼多人有時間
一隻一隻股票地去分析
再組成一個分散到風險的投資組合
或者在這個時候我看好Tesla、Square
和大部分的科技公司
又不想放全部錢到兩三隻股票去炒作
因為怕其中一隻大跌會令到我們輸很多錢
所以就來到這段影片的主題，ETF
ETF在中文來說是「交易所買賣基金」
如果你是剛剛接觸股票的話
其實ETF就好像普通股票一樣
只要輸入股票代號，選擇買多少股
就可以買到了
在這段影片會提到ETF的運作
和其中一個好好用的網站
一步一步地解釋一下
我們在買ETF的時候可以留意的東西
和怎樣找到一個合自己心意的ETF
這段關於ETF的影片都會有點長
所以在這樣留一個時間軸給你
如果熟悉的話
都歡迎可以直接跳去想看的部分
首先到底什麼是ETF呢?
我都明白一開始接觸股票
是會很怕一些專業的字眼
所以我會在這裡用一個很簡單的比喻
去理解買一個ETF
就是買一個生果籃
每一個生果籃都是屬於某一類型
例如生果籃A全部都是黃色的生果
而生果籃B全部都是沒有核的生果
如果我是喜歡一些沒有核的生果
我就會選擇生果籃B
其實當然還有好多CDEFG等等
的生果籃給我們選擇
而包裝生果籃的人就是一些基金公司
會將某一類型的股票
包裝成為一個ETF給我們去買
而在單單一隻ETF入面
已經有幾十隻或幾百隻股票在當中
幫我們做到分散投資
例如隨便選一隻SOCL這一隻ETF
這一隻ETF裡面已經有40間獨立的股票
它全名就是"Global X Social Media Index ETF"
它就是將一些關於社交媒體的股票
組合成為一個ETF給我們去買
這一隻ETF是由一些獨立的股票組合出來
例如Facebook佔10%、Twitter佔8%
和騰訊都是佔8%左右
這裡就是SOCL ETF裡面有的成分
所以如果我看好社交媒體這個行業的話
與其四周去找獨立的公司去買
我們可以直接買SOCL
而等整個社交媒體的行業一起升
剛剛說的就是大概ETF的運作
如果有不唔明的地方都不用怕
我在下面會續個仔細位去解釋清楚
今天我們會一起用etfdb.com
一步一步地去分析三類型的ETF
雖然這一個網站好像只有英文版
但我也會用中文去解釋一下
我在這段影片會提及的東西
希望可以幫得到你啦!
在選擇一隻ETF的時候我們最主要有六樣東西看
包括分析自己的需要
基金公司
基金資產規模
平均日交易量
股息和支出比率
和持股
我們現在立即開始了
我們按進etfdb.com
我們進到etfdb.com後
我們什麼都不用理，直接按"Database"
在仔細分析一隻ETF前
當然要先去找一隻出來
所以第一步就是分析自己的需要
第一個問題就是，究竟我們買ETF的目的
是長線，不需要顧太多的投資用來月供
還是短線的買賣用來炒作呢?
第二道問題就是，我們想買什麼種類的呢?
例如現在航空業被打擊得很大
覺得遲一點又會升回上去
或者想買一些黃金避臉呢?
這一些每個人都不同
只要自己知道就可以了
我等一下會用幾個例子再解釋一下
回到etfdb.com的"Database"這裡
這一個網站會替我們把ETF分類
例如「資產類別」
即是一些債券、股票
或者一些房地產Real Estate
還有分很多不同行業、不同產業
不同地區等等去分
今天我們最主要分析一下三種ETF
首先最多人會接觸的就係一些指數型的ETF
即是Index Fund ETF
我們回到上一點
我們按到"Asset Class (資產類別)" -> "Equity (股票)" 這裡
進來後就是一些關於股票的ETF
我們就可以在ETF的名稱
看得到它在追蹤什麼指數
例如SPY、IVV和VOO就是在追蹤S&P 500指數
這一些指數ETF就是很多人會用來買入和長期持有
或者月供去買用來長線的投資
適合一些比較少時間去分析的人
我們這次最主要是分析一下三個ETF的分別
分別就是SPY、IVV和VOO的分別
我們現在開始深入一點去分析
第一樣就是基金公司
基金公司就是ETF名稱的前一部分
可以看到
SPY推出基金的公司就是SPDR
IVV的推出基金的公司就是iShares
即是Blackrock這一間公司
而VOO的推出基金的公司就是Vanguard
而比較出名的推出基金的公司就主要有五間
包括Vanguard, SPDR, Powershares
Blackrock，即是iShares
和Global X這五間
不同的推出基金的公司的收費、
它的歷史和他們推出什麼類型的ETF都有不同
例如Vanguard的ETF主要是大範圍一點的ETF
例如「全市場指數」、「大型股」、
「亞洲指數」ETF等等
而Global X就有很多獨特的ETF
例如「社交媒體」ETF
「機器人與人工智慧」ETF這一些很特別的ETF種類
而Vanguard和SPDR
是最大間ETF推出基金的公司
相比起上來Global X是比較小的
但他們推出的ETF就比較新奇有趣
例如社交媒體、機器人與人工智慧這一些
都是很新穎很有趣的
我們說完推出基金的公司
我們就深入一點說這三隻ETF的分別
這三隻ETF都是追蹤S&P 500
它們到底有什麼分別呢?
所以就來到第二樣看的東西
第二樣看的就是旁邊這一個
總資產，即是它的基金資產規模
就是指這一隻ETF在管理的所有資產
當然我們會想找一個基金資產規模比較高的ETF
因為代表這一個ETF比較多人有興趣去買
也代表你想賣的時候會有一個人去買
而普遍來說基金資產規模
是最好找五千萬以上的
而這三隻ETF SPY, IVV, VOO 
它的基金資產規模都是超過五千萬
所以這三隻ETF都是不錯的選擇
第三樣說的就是「平均日交易量」
就是指平均每一天裡面的成交量
其實和剛剛「基金資產規模」差不多原理
就會更加容易在一個好的價錢買入和賣出
而Top 100的ETF普遍都有300萬以上
所以三百萬是一個很好的分界
但是相對來說
「平均日交易量」就沒有「基金資產規模」這麼重要
第四樣東西看就是「支出比率和股息」
我們就按進其中一隻看
就是例如SPY，我們按進去
每一隻ETF都有不同的收費和派的息
所以我們現在就按進左面這一個
「支出比率和收費」
在這裡它就寫了它的支出比率是0.09%
這一個位
即是每年每$1000就會收$0.9手續費
而SPY的股息是什麼呢?
就是在上面這個位「股息和估價」
下面這一個就是SPY的股息
在這裡寫，它的股息就是1.66%
即是每$1000它就會派$16.6的息
但是在香港是會扣30%的稅
我們現在就可以用上另外兩隻來做比較
我們回去
另外一隻就是IVV，再下一隻就是VOO
IVV的支出比率是0.04%
它的股息就是1.95%
而VOO它的支出比率就是0.03%
股息就是1.68%
雖然這三隻ETF都是在跟蹤S&P500指數
但他們的「基金資產規模」、「平均日交易量」、
「股息」、「支出比率」都有不同
很難說那一隻是最好
有些人喜歡規模最大
就可能要SPY這一隻
即是它的基金資產規模、總資產最大
有些人會喜歡最便宜就可能會選IVV這一隻
因為它的支出比率是只有0.04%
它的股息
去到1.95%
又有些人會喜歡選VOO
因為它的支出比率是最低
而它的股息是1.68%
都不算很差
和Vanguard是共中一間最大間的
ETF推出基金的公司
但它就會便宜過SPY
所以在這三間中
即是三隻ETF中
都很難說那一個最好
所以整體來說如果某一個ETF種類
例如黃金ETF
有兩隻不同ETF給我們選擇
它們兩隻的支出比率和股息都是差不多的話
就當然是選最大基金資產規模那一隻ETF
而如果那一隻ETF是便宜很多
基金資產規模、平均日交易量都算高
和那間推出基金的公司都是出名的
就可以選便宜一點那一隻ETF了
好，那我們說完指數型ETF後
我們還有一樣可以看的還未說
就是持股
就要去到一些比較特別的ETF
我們關了這兩個ETF視窗
我們回到"Database"這一個位置
一開始的時候都提過
如果我現在想買一些科技股
用來中短線的買賣
但又不想集中買Tesla, Square
這麼麻煩自己一個一個地去分析的話
我們就可以在"Database"這裡
在下面這一個"Sector (行業)"
之後我們就顯示多一點行業
就是選"Technology (科技)"
這些就是科技產業的ETF
首先按進來看見一個總資產最大的
就是QQQ，我們按進去看
這隻ETF是QQQ 是Invesco的
它就是跟蹤Nasdaq的指數，這一隻ETF
我們可以看一下這隻ETF的持股
這隻ETF的Holdings 最主要是蘋果(AAPL)、亞馬遜(AMZN)、
微軟(MSFT)、臉書(FB)、谷歌(GOOGL)等等
而我們想要的Tesla(TSLA) 和Square(SQ)
只看到Tesla佔3.16%
因為我們剛才假設了我們想要特斯拉和Square
這一些熱門的股票
而我們在QQQ頭十五的持股中
特斯拉也只佔3.16%
所以QQQ未必是我們現在想要的ETF
我們現在就回去
如果你在這裡逐隻ETF分析的話
你會發現下面這三隻
特斯拉和Square佔的比例都不是很大
而去到下面ARKK這一隻
我們按入去
再按它的持股，即是它的成份股
我們可以看到頭十五隻持股中
特斯拉佔了9.32%
而Square佔了6.33%
這一部份的公司好像也不錯
又不會太集中
可能就適合我的選擇
我們再可以看一下這隻ETF的「支出比率和收費」
是0.75%
而它的股息
只是有0.42%
再按入"Profile"
我們就可以逐樣分析剛剛提到的「推出基金的公司」
「基金資產規模」和「平均日交易量」
「基金資產規模」在那裡看呢?
「基金資產規模」就是在下面這一個"AUM"
就是我們一開始時提到的「基金資產規模」
右手面這一個"Historical Trading Data"就是「平均日交易量」
其實它也有二百多萬 一百多萬
其實也不算差
因為我們剛才的標準是三百多萬
所以這些數字也十分接近
這裡就可以看到它的簡介
即是這間基金公司是甚麼
領導的人就是這個
而這個ETF它就提到是actively-managed fund (主動式管理基金)
即是是由這班人去管理的
即是它的成份股會不斷變
他們會不斷調整
詳細的資訊，在下面的資訊
就可以慢慢看啦
而這種ETF的「支出比率和收費」
通常都會高一點
這個是0.75%
而剛剛SPY的支出比率是0.09%
所以ARKK這種actively-managed fund (主動式管理基金)
它們的支出比率通常都會高一點
但我們可以在這個網站看另一樣指標
就是它的 Performance(表現)
Performance(表現) 就可以看到
這隻ETF在歷年來
五年之間的回報是343.67%
所以即使它的「基金資產規模」和「平均日交易量」
都會比指數ETF低
但是因為它歷年來的表現都非常之好
所以都會吸引到一些人去買
來到第三個會提及的ETF就是SOCL
一開始提及過的
我們就回到"Database"
滑下去
Industry(產業)
我們就是找Social Media(社交媒體)
Social Media(社交媒體)
再按進去
社交媒體這個種類裏只有SOCL這隻ETF
我們按進去看看
一開始都提到「基金資產規模」和「平均日交易量」
低是會引申到另一個問題
就是引致一些差價
例如我一開始提及過的社交媒體ETF
它的「基金資產規模」滑下去看
AUM這個位置
雖然它有2.132億
但它的「平均日交易量」很低
只有五萬多
所以在買賣圖表便出現了這樣的情況
就是沒有太多人交易
在買賣的時候就有機會引致一些差價
我們最後很快總結一次我們要留意的東西
第一，就是「推出基金的公司」
SOCL來說就是Global X 
這個推出基金的公司
第二就是「基金資產規模」
就去到"Stock Profile & Price"這裡
的下面AUM這個位置
就是它的基金資產規模，即是總資產
基金資產規模最理想是五千萬或以上
第三，就是「平均日交易量」
就是來到這一個
"Historical Trading Data"
這一個位置的"Average Volume (平均成交量)"
三個月或者一個月都沒有所謂
最理想就是三萬或以上
然後就是看「支出比率」
和「股息和估值」
那我們看看SOCL的支出比率是什麼
SOCL的支出比率是0.65%
而股息
就是沒有的
即是SOCL這隻ETF是沒有派息的
最後就是看看它的持股
我們按入「持股」
就是可以看到SOCL這隻ETF
有10%是臉書，8%是推特，8%是騰訊等等
下面有Snapchat, Yandex 這些社交媒體的股票
所以如果你看好社交媒體行業的話
覺得它未來幾個月會一起上升
這個ETF SOCL就會是不錯的選擇
而etfdb.com 就給了很多行業我們去選擇
去選一個合心意的行業
再用剛剛提及過的方法去比較一隻ETF
如果要找行業的話就是回到"Industry"
"Show more" (展開更多)
就可以找到一些例如Airlines 航空業、
銀行股或者
滑下去多一點可能是一些能源股
雲端運算等等，有很多種類
最後再想提到一種ETF就是槓桿型ETF
再滑下去
在"Leveraged"(槓桿)這個位置
我們就展開更多
我們選擇"Leveraged Equity"(槓桿資產)
這些ETF就是會追蹤一些指數
再加一些槓桿上去的
例如這隻TQQQ
這隻TQQQ就是Nasdaq 的三倍槓桿
即是代表Nasdaq行1%，它就會行3%
這類型的ETF的支出比率通常會比較高
我們可以按進去看看
就是0.95%
加上這類槓桿型ETF的派息一般都會很低
這隻來說就是0.02%
差不多沒有派息
所以這種槓桿ETF未必適合長線買賣的人
而短炒買賣的就會可能用到這種ETF
因為這種槓桿型ETF可以幫我們在短時間內
令到上落幅度變化很大
所以就可以幫到我們在短時間內做買賣
其實etfdb.com還有很多不同功能例如"Channels"、
"Tools", "Research", "News", "Themes"等等
可以幫我們獲得一些ETF的資訊
這個可以留給你們慢慢探索
這條影片談及的內容就差不多
因為我怕分開幾條影片的話內容會變得太分散
所以這條影片應該會很長
希望你會看到這裏
這條影片提過買ETF的時候有六樣東西可以注意
以及用了幾隻ETF來做例子和一起去分析
所以整體來說，一些Index Fund ETF
即是一些指數型ETF
就會吸引到一些長線的投資者
因為有很長遠的歷史可以證明到
買指數ETF是可以賺錢的
如果是中短線買賣例如想買Tesla和Square這一些
用來持股幾個月的話
就有機會用到槓桿型ETF、
ARKK, SOCL等等ETF來做買賣
這條影片便差不多了
希望上面的內容可以令你更加認識ETF這個題目
我們下一條片再見
ByeBye~
