nouvelle journée noire sur les places
boursières mondiales c'est vraiment la
panique sur les marchés financiers suite
de 20% la semaine dernière la bourse de
londres abandonne près de 5% celle de
francfort +2 5% et en australie et bien
c'est une chute record - 9,7 pour cent
soit le pire recul tout simplement de
son histoire
on vient de mettre 1000 milliards en
europe et 1000 milliards aux états unis
ça veut même pas rebondir regardez la
banque centrale européenne qui débloque
750 milliards d'euros supplémentaires
qui s'ajouteront à des sommes déjà
annoncées au total plus de 1050
milliards d'euros d'ici la fin 2020
jamais la banque centrale européenne
avait injecté autant d'argent en aussi
peu de temps une cg déjà avec eux des
krachs
je sais comment ça se passe mais on voit
bien qu'on est rentré dans quelque chose
de jamais vu dans l'histoire financière
l'autre question qui revient souvent
c'est quoi c'est de me dire ok t'as mis
le marché financier
il a atteint un point bas parce que
justement qu'on va voir la bourse
et là je vais ici aller sur les marchés
je suis pas je vais aller prendre le le
dax et on va aller sur un graphique
hebdomadaire
d'accord on est dans une situation où le
dax vallée l'équivalent de 13500 13800
au plus haut et a atteint des 8270 et on
a la même chose sur le cac 40
on a la même chose sur les marchés
américains par exemple le snpi vallée
sur les plus haut à 338 ou 3380 et là il
s'est retrouvé au plus bas à 228 ses
terres que on a eu une perte de
quasiment 30% de la valeur 30% d'accor
mais ça encore une fois c'est pas ça le
plus méchant c'est pas ça le plus grave
c'est qu'on l'a certaines valeurs comme
par exemple air france air france
elle valait
au plus haut regardez ici en novembre
2019 à leval et 11 dollars 11 euros par
don est au plus haut en 2017 elle valait
14 et l'a atteint au plus bas 4 et elle
a rebondi légèrement aujourd'hui
d'accord aujourd'hui on a eu
effectivement un petit rebond vous voyez
mais elle est repartie à la baisse
donc la question que beaucoup de
personnes parmi vous me pose c'est
est-ce que c'est un point bas donc la
question que j'ai envie de vous poser
ses dites-moi est-ce que c'est un point
bas en ce qui vous concerne
est ce que pour vous c'est véritablement
le point bas justement il ya des
personnes qui me disent tu as mis l'état
rachète des actions ensuite est-ce que
pour vous voilà air france est proche de
la faillite
est ce que pour vous c'est un point bas
donc ça tiens il me dit non est ce que
pour vous c'est un point bas 6 à la
question que j'ai envie de vous poser
donc moi je vais essayer au delà de 2
finalement le fait qu' on a eu de très
très grosses nouvelles récemment on a eu
un plan massif
d'accord on parle de 750 milliards
on parle de 1000 milliards sur la table
1000 milliards d'euros de la part de la
banque centrale européenne on parle de
l'état qui va garantir tout ça mais on a
malgré tout un marché qui ne veut pas
réellement rebondir
et alors l'idée c'est ça c'est que
beaucoup de personnes parmi vous se
disent wow tesla c'est une bonne affaire
et aujourd'hui je sais pas si vous avez
suivi tesla s'il ya beaucoup de
personnes qui ont suivi tesla mettez
cela ça a super bien rebondi aujourd'hui
donc je vous montre un peu à quoi ça
ressemble tesla tesla aujourd'hui je
vais vous montrer en graff une heure
donc déjà par rapport au point bas
ça fait un point bas à 350 et s'est
monté à 440 serre que ça a fait 25% en
deux jours
d'accord c'est énorme c'est énorme donc
il ya beaucoup de gens qui se disent
amis c'est vraiment une opportunité
d'autant plus que tesla va les 923
dollars c'est à dire que son cours a été
divisé par quasiment trois en l'espace
de deux semaines ou un mois 19 février
18 mars
en un mois la valeur de tesla a été
divisée par 3 ça fait des années que je
suis sur les marchés financiers je n'ai
jamais vu un marché aussi violent je
reviens d'ailleurs sur le snpi le snpi
est passé de 339 d'accord à 228 en
l'équivalent de 1 mois et quand on
étudie le snpi là je vais retirer ça et
je vais mettre ça ok super qu'on étudie
le snpi sur une période longue je vais
prendre ici du où il crie allez on va
revenir sur la crise des subprimes parce
que pour nous c'est vraiment le
référentiel cercle la crise qui
ressemble à la crise actuelle c'est la
crise des subprimes donc on va revenir
rapidement sur la crise de ce prêt
voilà la crise des subprimes vous avez
un marché qui était au sommet il valait
l'équivalent de 157
il a été divisé par trois d'accord mais
on a eu une première jambe de baisse de
156 à 126 c'est à dire l'équivalent de
hal et 30% mais vous voyez la baisse ça
n'a rien à voir
voyez la baisse ça n'a rien à voir avec
la baisse actuelle c'est à dire que ça a
débuté en octobre 2007 et cette première
jambe de baisse
elle s'est terminée en janvier 2008 le
22 janvier donc octobre novembre
décembre janvier quasiment quatre mois
ensuite on a eu un rebond entre janvier
à avril à mais pas long voilà vous voyez
avril met d'accord donc quasiment quatre
mois cinq mois de rebond ensuite entre
le mois de mai et le mois de juillet on
a eu une jambe de baisse s'est passé de
143 à 123 d'accord ce qui est aux
alentours des 20 % puis on a cette
stabilisation avant la grosse baisse où
on a eu finalement la faillite de lehman
brothers et là c'est à ce moment là bien
précis que l'état américain de seconde
c'est là que l'état américain a mis plus
de 700 millions de dollars
et pourquoi je vous dis ça
ok je vais mettre les graphes encore en
écran on m'a dit mais le graphe en grand
écran pourquoi je vous montre ça parce
que ce qui est intéressant ici c'est de
voir finalement l'histoire comment la
prochaine la précédente crise s'est
dessinée et comment cette crise se
dessine donc premièrement on voit que le
mouvement est extrêmement violent
d'accord c'est à dire que la bon on a eu
effectivement un marché qui a été divisé
par trois mais ça a mis on l'a commencée
en octobre 2007 jusqu'à mars 2009
d'accord donc ça a duré pour voir un an
et demi à puisque ça a démarré vraiment
la crise des subprimes a vraiment
démarré en juillet 2007
et ça s'est terminé en mars 2009 donc
allez un an et demi un an et huit mois
d'accord on a eu cette baisse et ensuite
ça s'est terminé là en mars
et puis on a eu cette hausse mais qui
était laborieuse du marché on est une
chose assez laborieuse du marché
d'accord et là vous venez effectivement
sur la crise actuelle où vous voyez un
truc on n'a jamais vu ça c'est du jamais
vu
parce que les précédentes crises et là
je vais utiliser un tableau blanc
voilà les précédentes crises c'était
quoi c'est un marché qui finalement nous
destinée une petite voix la
consolidation on avait une baisse puis
sa remontée un peu puis ça reparte à la
baisse
ensuite on avait véritablement le crack
ici en fait c'est parti comme ça
one shot et c'est extrêmement
intéressant pourquoi parce
qu'effectivement on voit la violence de
ce krach boursier
mais pourquoi ce krach boursier est
aussi violent pourquoi finalement la
crise des subprimes qui était quand même
une crise majeure dans l'histoire
financière n'est pas aussi violente que
cette crise actuelle c'est très simple
ici on a une crise sanitaire
je vous l'avais déjà expliqué
d'accord qui se transforme en crise
économique c'est à dire que finalement
ça on sait pas quand est-ce que ça va se
terminer
on n'a aucune information personne alors
il ya des gens qui vous disent moi
aimons à trouver les remèdes mais c'est
bizarre mais c'est bizarre je pense pas
que les dirigeants soient assez stupide
pour ne pas utiliser les remèdes s'il y
en a alors peut-être peut dire qu'ils
sont vraiment tombés
moi je pense pas moi je doute encore est
ce qu ils veulent que des gens meurent
parce que ça leur fait plaisir je ne le
pense pas non plus d'accord utilisons
notre tête
ne tombons pas dans le piège de la
facilité la théorie du complot mais
cette crise sanitaire
il ya une énorme incertitude on ne sait
pas combien de temps ça va durer
on ne sait pas quel sera son impact
aujourd'hui new york quarantaine la
californie quarantaine l'italie
quarantaine région parisienne
quarantaine d'accords des régions
extrêmement riche
l'allemagne quarantaine l'espagne
quarantaine la chine encore donc on a
certains des pays les plus riches de la
planète dont l'économie complètement
immobilisé les aéroports n'existe plus
les transports aériens sont morts donc
c'est du jamais vu
donc le fait qu'on ait une baisse aussi
puissante ne m'étonne pas du tout ne
m'étonne pas du tout parce qu'on n'a
jamais vu ça c'est du jamais vu dans
l'histoire économique et donc on a ici
mis énormément d'argent
la bce est l'ami l'équivalent de voile à
2000 milliards
la fête plus est américain idem on est
sur les mêmes niveaux et autre point
intéressant c'est que là en 2007 2008
ils ont mis énormément de temps avant de
réagir
parce que ils ont laissé tomber lehman
brothers en faillite lundi matin lehmann
ne sera plus en mesure d'honorer ses
obligations
le gouvernement n'est pas en mesure
d'entrer au capital
ensuite ce qu'ils ont vu qu'ils avaient
fait une connerie ils ont vu qu'il y
avait un backbone crâne est donc là ils
sont dix et on doit stopper ça et là ils
ont mis de l'argent tout et pour l'e
book vous n'attendez pas un cent ou
pauvres travailleurs qui va perdre sa
maison
y'a pas la plus petite mesure de
contrôler ni vis-à-vis des banques les
visas vite vous au passage vous voulez
seulement quand vous donne quelques sud
sont milliards de dollars en toute
confiance
on peut rembobinez le film si vous le
souhaitez mais s'il ya une chose qui
nous fait défaut c'est le temps il faut
faire une annonce ce soir pour calmer le
marché et un décret de loi dans une
semaine
j'ai passé la totalité de ma carrière
d'enseignant a étudié la crise de 29
la dépression a peut-être démarré à
caussens à coursier certes mais ce qui a
frappé de plein fouet l'économie c'est
le tarissement du crédit
si nous n'agissons pas immédiatement
avec courage nous allons revivre la
dépression des années 30 sauf que cette
fois ce sera nettement nettement pire
encore si nous ne prenons pas ces
mesures
nous n'aurons plus d'économies d'ici
lundi mais ils ont accumulé une
expérience c'est à dire que la crise de
2008 leur a servi de finalement
d'expérience on a vécu ça et c'est pour
ça que là ils sont à fond mais le
problème c'est que malgré l'argent qui a
été mis sur la table les marchés
financiers ne veulent pas redémarrer
pourquoi parce qu'on est dans un
scénario extrême parce que finalement
tout est aligné c'est à dire crise
économique crise sanitaire et crise
financière et donc là encore une fois
que je reviens encore une fois moi je
moi je suis noël vous pouvez ne pas être
d'accord avec moi parce que il ya
beaucoup de gens qui m'écrivent qui me
disent tu as mis c'est bon c'est des
soldes c'est le moment d'acheter
et effectivement quand tu vois ça tu as
envie d'acheter quand tu vois ça tu as
envie d'acheter on est d'accord les amis
quand tu vois ça tu as envie d'acheter
maintenant je reviens ici sur renault
je sais pas si beaucoup parmi vous voilà
avait suivi soit ma formation soit soit
il ya des vidéos dans laquelle j'en
parle j'en parle même dans mes bouquins
et ici un exemple extrêmement
intéressant sur le titre non idem crise
de surprennent et donc ici on a une
situation où renault on est en 2008
d'accord crise de subprimes
1
on a une baisse et là on se retrouve ou
alentours des 50 euros le cours va les
125 euros
on est bien d'accord que c'est moi 50 %
d'accord - 50 % et un prof à le scpc une
grande école parisienne il ya ces
étudiants de le s&p et lundi renom c'est
pas cher du tout si on vend les usines
de renault aujourd'hui ça vaut beaucoup
plus que la valeur boursière
si on prend que les stocks de renault ça
vaut beaucoup plus que la valeur
boursière et donc si on vend tout
renault ça vaut beaucoup plus que ça et
il dit c'est pas logique
c'est pas possible ça coûte rien du tout
quelques jours après et quelques mois
après renault passe de 50 euros à 10
euros c'est à dire que sa valeur a été
divisée par cinq et donc la question qui
se pose aujourd'hui je ne vous dis pas
que c'est un point bas ou pas je vous
dis juste n'oubliez pas l'histoire
n'oubliez pas les marchés financiers
n'oubliez pas le comportement des
marchés financiers donc le problème
c'est que beaucoup de personnes parmi
vous se disent c'est les soldes
pourquoi parce que justement on a
aujourd'hui des prix qui sont
exceptionnelles et ce qui est
intéressant c'est que les deux dernières
semaines aient eu un record d'achats en
bourse
je sais pas si vous le saviez il ya eu
un record d'achats en bourse
ici ce qui se passe c'est que justement
on est dans une situation extrême
donc on le voit ici c'est à dire que
renault finalement pas s'est effondrée
et beaucoup de personnes se sont dit ce
sont les soldes donc mon attention je
donne pas de conseils financiers
je suis pas là pour vous dire voilà j'ai
la science infuse
alors que je suis en train de
complètement me planter
mais j'ai envie juste de faire le
parallèle entre la crise des subprimes
et la crise actuelle la crise de
subprimes
on a eu vous avez vu ici je sais pas moi
on va prendre le snpi la valeur du snp a
été divisée par quasiment 3 attendait 2
secondes
donc on va aller au plus haut 156 on a
fait un point bas 66 d'accord et c'était
une crise financière qui a ensuite eu un
impact sur l'économie
c'est à dire que la finance il ya eu un
excès de la finance il ya eu un excès
d'endettement
on a prêté à des particuliers qui
n'était pas solvable ces particuliers se
sont retrouvés en difficulté et donc
incapables d'honorer leurs mensualités
de crédit et donc à partir de là
effectivement des banques elles ont été
en difficulté également parce que
beaucoup de particuliers non solvables
et là la réserve fédérale américaine est
arrivée au galop et a permis de financer
les banques
nous sommes convaincus que les etats
unis doivent agir de façon décisive et
urgente pour relâcher la tension du
système financier dans le cadre de la
loi nouvellement voter le trésor fera
l'acquisition d'actions préférentielles
dans toutes les banques représentées
dans cette seule
on parle de combien exactement sur 25
milliards bank of america 15 milliards
bank of new york mellon 3 milliards
citigroup 25 milliards goldman sachs 10
milliards jpmorgan 25 milliards merrill
lynch 10 milliards morgan stanley 10
milliards state street 2 milliards wells
fargo 25 milliards taper sur les banques
on l'a dit salauds de banquiers c'est
pas bien c'est à cause d'eux oui et non
mais ça c'est autre chose j'y reviendrai
plus tard
mais ce qui est intéressant dans cette
histoire c'est quoi c'est que finalement
les le comment dirais-je la reprise
elle s'est faite parce qu'à un certain
moment il ya eu voilà on a mis
énormément d'argent et l'économie elle
se repris très lentement c'est à dire
que quand on reprend 2009
ici les deux tiers des experts
financiers disaient le marché est encore
vendeurs et regarder le marché
il va pas se reprend très très fortement
c'est à dire c'est super laborieux et
c'est je vais le mettre en mode sli
parce que c'est intéressant
ça c'est la crise des subprimes sas la
crise des subprimes voiliers et là ça va
être hyper laborieux et ensuite à partir
de 2013
on va vraiment explosé ici vous voyez la
forte baisse mais on corrige quoi
en début 2019 début 2019
on était là et on a fait une hausse
eh ben on a corrigé le mouvement
haussier de 2019
seulement on a corrigé qu'une jambe de
hausse est donc en fait la logique c'est
quoi c'est que premièrement acheter
maintenant pourquoi pas si vous
considérez que c'est vraiment brad et
pourquoi pas si vous considérez que on
ne reverra plus jamais ses prix pourquoi
pas d'accord mais le plus important
c'est quoi c'est si vous le faites
faites le et accepter les conséquences
faites le et accepter les conséquences
c'est à dire ne vous dit pas j'ai été
con etc et ne suivait pas les gouro qui
vous explique que voilà c'est maintenant
c'est maintenant ou jamais et c'est
pourquoi parce que franchement on n'en
sait rien on ne sait pas si c'est le 6
et maintenant le point bas même si
beaucoup de gens le disent ou si c'est
juste une première jambe de baisse qu'on
peut ensuite avoir une reprise qu'on a
pas alors que attention on vient de
mettre 1000 milliards en europe et 1000
milliards aux états unis ça veut même
pas rebondir regarder ça veut même pas
rebondir alors que là en 2007 on a eu
quand même une petite baisse ça rebondit
d'accord une baisse ça rebondit et puis
là ça s'est effondré ça c'est là la
faillite de lehman brothers
et c'est cette période où on se disait
ça y est c'est la fin du monde le
système financier est foutu là on parle
même pas du système financier donc on
n'a que le début de la crise c'est à
dire que là on est encore dans cette
logique de crise sanitaire est ce que
vous êtes d'accord avec moi
on n'est pas encore rentré dans la crise
économique c'est à dire que
il ya tous les économistes qui prévoit
pour cette année une récession
c'est-à-dire une baisse du pib de 2 3%
dire que on va produire moins qu'avant
mais de 3% c'est optimiste on peut se
retrouver avec une production en moins
de 5%
mais ce que beaucoup de gens parmi vous
ne savent pas c'est qu'en 2008 la
croissance elle était de zéro à la fin
on se disait waouh c'est catastrophique
mais elle était de zéro mais là pour la
première fois depuis la deuxième guerre
mondiale
on va avoir une croissance négative
d'accord si je me trompe
corrigez moi on va avoir une croissance
négative et on n'a encore rien vu et on
sait pas quelles sont les conséquences
parce qu'encore une fois on peut pas
l'évaluer et donc cette crise sanitaire
qui devient une crise économique qui
aujourd'hui est en train d'impacter la
finance pourquoi finalement pour le
moment la situation est sous contrôle
parce que des états ont été assez
intelligent car que l'expérience de 2008
leur a permis de comprendre qu'il ne
fallait pas attendre et c'est très bien
ce que le maquereau a fait ce que trump
a fait ce que mary qu'elle a fait ce que
les chefs d'état ont fait c'est
excellent parce qu'ils ont compris qu'il
y avait un danger et qu'il fallait
mettre le paquet maintenant encore une
fois qui est ce qui va acheter ici c'est
vous c'est moi
et si vous et moi on n'a pas confiance
entièrement dans l'économie dans la
reprise économique dans le fait que
c'est un point bas et bien croyez moi on
peut faire un petit point haut et
ensuite ça va continuer de baisser
maintenant la chute elle est sévère on
peut faire un mois deux mois de
stagnation
on n'a aucune à fond d'accord encore une
fois moi je suis comme vous d'accord
maintenant c'est moi c'est mon
expérience de marché c'est j'ai déjà
vécu des krachs
je sais comment ça se passe
mais on voit bien qu'on est rentré dans
quelque chose de comment dirais-je de
totalement dans dans une situation
totalement inédite donc pour les
personnes qui me disent tamise c'est les
soldes je pense que vous avez ma réponse
c'est le marché qui va nous dire si
c'est les soldes ou pas c'est pas à vous
c'est pas à moi de décider si c'est les
soldes ou pas c'est à dire que on peut
pas aujourd'hui considérer que nous
sommes sur un point bas pourquoi parce
qu'il ya énormément d'un connu et
l'inconnu pour moi c'est l'économie
c'est la manière dont les dirigeants
vont gérer c'est comment vous moi on va
se comporter
parce que par exemple la en chine on dit
que c'est fini mais les gens ne
consomment pas les gens ne sont pas
repartis dans les supermarchés les gens
ils ont encore peur est la peur fait que
les gens vont moins consommer et qu'on
consomme mois eh ben il ya des business
qui font faillite il ya des business qui
sont en difficulté il ya des business
qui ne parviennent pas à tirer leur
épingle du jeu
donc tout va reposer sur la notion de
confiance tout va reposer sur la
dimension psychologique
or les êtres humains sont mimétique son
ont des comportements moutonniers
c'est à dire que en fait ils vont suivre
ce que les autres font et si les gens
ont peur ils auront peur si les gens
sont optimistes ils seront optimiste et
aujourd'hui on est bien d'accord que
nous sommes qu'au début
c'est dire qu'aujourd'hui on a appris
que new york
était en confinement le maire de new
york a ordonné aux habitants de new york
de ne plus sortir de rester chez eux
mêmes pour leur travail
la californie l'état le plus riche des
états unis 40 millions d'habitants c'est
peut-être plus riche que la france ô le
même il ya google facebook apple etc
tous les gros sont en californie
également en état de 40 m et donc on est
véritablement aujourd'hui dans un no
man's land c'est quelque chose qu'on n'a
jamais vue dans l'histoire financière
moderne
on a eu des moments délicats des moments
effectivement assez assez voilà violent
mais on n'a jamais au grand jamais vu ça
1
