स्मॉलकेसेस शो में आपका स्वागत है।
मैं हूँ आपका मेज़बान अनुपम गुप्ता।
आज के एपिसोड में नए निवेशकों पर
विशेष ध्यान दिया है,
जिन्होंने इक्विटी में पहला निवेश अब तक
नहीं किया है या हाल ही में किया है।
भारत की इक्विटी में सहभागिता 5% से कम है
जो कि अमरिका के
लगभग 50% पैठ से काफ़ी कम है।
सिंगापूर और मलेशिया के 20 से 30% से
और चीन के 15% से।
भारत की जनता को कौन-सी बात रोक रही है
और इसे कैसे बदला जा सकता है?
दि स्मॉलकेसेस शो
इसका जवाब पाने और भी बहुत कुछ
जानने के लिए हमारे साथ दो मेहमान हैं-
नंद किशोर पुरोहित, प्रमुख, डिजिटल
और देवर्ष वकिल, प्रमुख, सलाहकारिता।
भारत के अग्रणी और सबसे सम्मानित ब्रोकरेज
हाउसेस में से एक एचडीएफ़सी सिक्युरिटीज़ से
जेन्टलमेन, शो में आपका स्वागत है!
-धन्यवाद।
-धन्यवाद, अनुपम।
नंद किशोर, आप से शुरू करते हैं।
यहाँ क्या समस्या है? भारत में इक्विटी में
सहभागिता इतनी कम क्यों है?
क्या अड़चने हैं? हम ऐसी जनसंख्या
क्यों नहीं है जो इक्विटी में भाग लेती हो
जितना हमें भाग लेना चाहिए।
अनुपम, इसके पीछे कई कारण हैं।
और यह अपने समाज में गहराई तक जाता है।
समाज के तौर पर, हम बचत से जुड़े समाज हैं।
तो हम हमेशा से बचत करते आए हैं और निवेश को
ज़्यादा जोखिम भरा सम्पत्ति वर्ग समझते थे।
और, हमारे समाज में, जब पुराने दौर में,
निवेश को जुआ भी समझा जाता था।
दुसरी, और सबसे ज़रूरी विशेषता है...
...कि निवेश को बहुत कम लोगों का
खेल समझते थे।
और वह भी अमीर लोगों का।
तीसरा, शिक्षा और जानकारी का अभाव।
और, निवेश समुदाय की पैठ
या निवेश समुदाय की उपस्थिति
देश के चंद हिस्सों में केंद्रित है।
और यह अभी भी प्रचलित है।
हालाँकि, नए शहर और नए लोग आ रहे हैं, लेकिन
फिर भी चंद हिस्सों में ही यह केंद्रित है।
और यही प्राथमिक कारण है,
उसके अलावा...
और चौथा यह कि, प्रौद्योगिकी और विकास के
अभाव के कारण...
...लोगों को उसकी आदत नहीं पड़ी है।
पिछले कुछ सालों से बाते बदल रही हैं
और हम आगे उज्ज्वल भविष्य देखते हैं।
आप बिल्कुल मेरे पिता की तरह
बातें कर रहे हैं
वहाँ जुआरी होते हैं, हमेशा सावधानी बरतो
और फिक्स्ड इन्कम डिपॉज़िट में निवेश करो।
यह बहुत 90 के दशक सा है।
अब यहाँ मिलेनियल हैं।
आपको क्या लगता हैं
उन्हें क्या रोक रहा हैं?
क्योंकि मैं समझता था कि
वे बहुत ज़्यादा खुलापन रखते होंगे।
उनके बारे कुछ ऐसा विशिष्ट कारण है
जो आप देखते हैं?
बड़े ही मोटे तौर पर, हमारा डेटा दिखाता है
कि यह मिलेनियल को नहीं रोक रहा है।
नए ग्राहकों में 70%, जिन्हें मैं
ग्रहण करता हूँ, 40 साल से कम उम्र के हैं।
और मेरा मिलेनियल अधिग्रहण...
...निवेश में आने वाले नए मिलेनियल
हर साल 15% की रफ्तार से बढ़ रहे हैं।
तो मिलेनियल के दृष्टिकोण
से वृद्धि होती है।
इसके पीछे 2-3 प्रमुख कारण हैं।
मिलेनियल किसी की सलाह से नहीं चलते।
आपके और मेरे जैसे लोग किसी की सलाह से
अपने निर्णय ले लेते हैं,
मिलेनियल अक्सर अपने निर्णय खुद लेते हैं।
वे निष्पक्ष जानकारी चाहते हैं जो वे
इस्तेमाल कर सकते हैं।
तो यहाँ पर टेक्नोलॉजी भी भूमिका अदा करेगी
क्योंकि टेक्नोलॉजी उन्हें मुहय्या कराएगी
निष्पक्ष जानकारी,
जिसका वे इस्तेमाल कर सकते हैं।
और अपना निर्णय खुद ले सकते हैं,
एक।
दूसरा, निवेश में, लोग अभी भी
विश्वसनीय सलाह चाहते हैं।
वे किसी गैर-विश्वसनीय सूत्र से निवेश का
निर्णय नहीं लेना चाहते।
तीसरा, जो मिलेनियल को रोकता है, वह है
इक्विटी निवेश में शामिल होने की प्रक्रिया।
और, मिलेनियल को कागजों से व्यवहार करना
पसंद नहीं,
और अगर आपको एक से ज़्यादा हस्ताक्षर
करने हो, तो आपको यह पेचीदा लगता है।
और जो बात पेचीदा हो,
उससे मिलेनियल दूर रहते हैं।
तो, ये तीन बड़ी बातें हैं जिन्होंने
मिलेनियल को दूर रखा है।
जब मैं ऐसा कहता हूँ, बातें बदल रही हैं
जहाँ हमारे जैसे लोगों ने टेक्नोलॉजी में
बहुत निवेश किया है
उन्हें उनके छोर पर अपेक्षित जानकारी
मुहय्या कराने के संदर्भ में
मैं तुम्हें एक उदाहरण दूँगा, अनुपम।
हम फेसबुक पर उपलब्ध हैं।
हम एचडीएफसी सिक्योरिटीज के नाम से
ट्विटर पर उपलब्ध हैं।
हमने मिलेनियल के लिए
एक संवादी निवेश प्लेटफॉर्म शुरू किया है,
वे जहाँ भी हो, उन्हें निर्णय लेने में
केवल मदद करने के लिए।
अच्छा।
देवर्ष, यह बहुत सकारात्मक लगता है।
इसी सकारात्मक मुद्दे पर आगे बढ़ते हुए,
तुम्हें क्या लगता है, निवेश प्रक्रिया
बेहतर बनाने के लिए क्या किया जा सकता है
मिलेनियल के लिए, एन के ने अभी
बताई माँगों को ध्यान में रखते हुए?
हाँ, तो निवेश जोखिम और रिटर्न के आकलन से
संबंध रखता है।
मिलेनियल और नई पीढ़ी के निवेशकों की
जो अपेक्षाएँ हैं
हम उन्हें सही बनाना चाहते हैं।
कि एक एसेट क्लास के रूप में
इक्विटी एक दीर्घकालिक एसेट क्लास है।
ज़्यादातर लोग इक्विटी में
यहाँ-वहाँ सुनकर
या दोस्तों-रिश्तेदारों से टिप लेकर आते हैं
और उन्हें पहली बार बड़ा बुरा अनुभव होता है
और वे इस एसेट क्लास से दूर जाते हैं।
तो, अगर हम शिक्षा दे सकते हैं
अगर हम निवेशकों को
इक्विटी में दीर्घकालिक निवेश की
क्षमता के बारे में अवगत करा सकते हैं,
तो इससे इस एसेट क्लास को ज़रूर मदद होगी।
अच्छा।
एन. के., हमें बताइए कि स्मॉलकेसेस के
प्रस्ताव एचडीएफसी सिक्योरिटीज के
ग्राहकों को कैसे मदद करते हैं?
एचडीएफसी सिक्योरिटीज के सभी ग्राहक
मुख्यतः एचडीएफसी बैंक के ग्राहक हैं।
और हमारे 90% ग्राहक पहली बार
बाज़ार में आए हैं।
ये नए ग्राहक, प्रमुखता से 3 समस्याओं का
सामना करते हैं।
पहली, उन्हें कहाँ निवेश करना है,
यह पता नहीं है।
वे एचडीएफसी सिक्योरिटीज की ओर से
मदद चाहते हैं, कि कहाँ निवेश करना है।
वे इससे भी अवगत नहीं हैं कि
यह निवेश करने का सही समय है क्या।
और, तीसरी और सबसे ज़रूरी कि देखो,
मैंने निवेश किया है।
कब बाहर निकलना है
और किससे बाहर निकलना है।
हम अपने नए ग्राहकों को लेकर,
इन समस्याओं का सामना कर रहे थे।
स्मॉलकेस, एक प्रस्ताव के तौर पर, इन
तीन समस्याओं को सुलझाने में मदद करता है।
स्मॉलकेस पोर्टफोलियो पर आधारित निवेश का
दृष्टिकोण देता है जिसमें
नया ग्राहक एक या दो स्टॉक्स में
निवेश नहीं कर रहा है
वो पोर्टफोलियो में निवेश कर सकता है
जो उसकी ज़रूरतों और जोखिम क्षमता के
अनुकूल है।
दूसरे, हम विभिन्न स्मॉलकेस
बनाते रहते हैं...
...बाजार की परिस्थितियों और ग्राहक की
ज़रूरतों के आधार पर।
जो टाइमिंग का ख्याल रखते हैं,
क्या यह निवेश करने का सही समय है।
तीसरा और सबसे ज़रूरी बात कि,
चूँकि निवेश पोर्टफोलियो पर आधारित है,
इससे हमें, ग्राहक को परिभाषित वेटेज अनुसार
सभी स्टॉक में निवेश में मदद मिलती है।
हम उनके लिए इन पोर्टफोलियो पर
नज़र रखते हैं
और हम उन्हें स्मॉलकेस प्रस्तावों के ज़रिए
रिबैलेंस नोटिफिकेशन भेजते हैं
जो उन्हें उन स्टॉक से
बाहर निकलने में मदद करता है
और उन्हें निवेश करने के नए मौके देता है।
इससे, ना केवल मेरा अनुसंधान
ग्राहक तक पहुँचता है
जहाँ ग्राहक का अनुसंधान से जुड़े रहने में
सुधार होता है।
मेरे अनुसंधान की सिफारिश का प्रदर्शन
पोर्टफोलियो के प्रदर्शन के बराबर होता है।
और इससे स्मॉलकेस पोर्टफोलियो में
ग्राहक का उच्चतर जुड़ाव रहता है।
अच्छा।
आप में से जो स्मॉलकेस से परिचित नहीं हैं
उनके लिए,
यह स्टॉक का या ईटीएफ की बास्केट है,
जो कल्पना, विषयवस्तु या रणनीति के अनुसार
सुंदरता से रची गयी है।
स्मॉलकेस सेबी-पंजीकृत
व्यावसायिकों द्वारा बनाई जाती हैं
और अग्रणी ब्रोकरेज से समन्वित है।
इससे निवेशक अनेक स्टॉक पोर्टफोलियो
एक क्लिक के ज़रिए खरीद सकते हैं।
स्मॉलकेस ना सिर्फ कहाँ निवेश करना है, इसके
लिए सही पोर्टफोलियो देने में मदद करता है
बल्कि कब निवेश करना है
और उसे पोर्टफोलियो रिबॅलन्स करने में
मदद करता है
और क्या करना है और उस स्टॉक से कब बाहर
निकलना है, इनका जवाब भी देता है।
देवर्ष, इन पोर्टफोलियो को बनाना
और सही समय का चुनाव करने के लिए भी
काफी अनुसंधान की ज़रूरत होती है।
क्या आप इसके अनुसंधान के पहलू के बारे में
कुछ बता सकते हैं?
इक्विटी अनुसंधान के दृष्टि से,
हम जिस समस्या का सामना करते हैं...
...हमारी सलाह ग्राहक को देते हुए
कि हमारे पास कई सिफारिशें होती हैं।
कुछ निवेशक एक कल्पना में
काफी पैसे डालते हैं,
लेकिन वे कुछ अन्य कल्पनाओं में
पैसे नहीं डालते।
कभी-कभी वे सही स्टॉक में निवेश करते हैं
लेकिन जल्दी बाहर आ जाते हैं।
और जो स्टॉक प्रदर्शन नहीं दिखाते उनको
वे पोर्टफोलियो में रखना जारी रखते हैं।
स्मॉलकेस इन सारी समस्याओं को
प्रभावी तौर से सुलझाने की कोशिश करता है।
निवेश का पोर्टफोलियो दृष्टिकोण कहता है कि
आप अपने सारे आम एक ही टोकरी में ना रखें।
आप ढेर सारे पैसे एक स्टॉक
या एक उद्योग में लगाते हैं
और अगर उस उद्योग के साथ कुछ बुरा होता है
तो आपका सारा पोर्टफोलियो
कमजोर प्रदर्शन करता है।
स्मॉलकेस हमारी सलाह निवेशकों तक
प्रभावी रूप से पहुँचाने में मदद करता है।
देवर्ष, शुभारंभ काफी दिलचस्प स्मॉलकेस
मालूम होता है, इसके बारे में अधिक बताइए।
जैसे कि नाम से पता चलता है,
यह पहली बार निवेश कर रहे
निवेशकों के लिए है
जो इक्विटी में निवेश का सफर
शुरू कर रहें हैं।
शुभारंभ में हमने ब्लू चिप स्टॉक चुने,
जो सारे निवेशकों को पता है।
यह बाजार की अग्रणी कम्पनियाँ हैं,
जो भारत भर में परिचित है।
इन कंपनियों ने अपने व्यवसायों में
दीर्घकाल तक निवेश किया है।
उन्होंने सूचकांको से बेहतर प्रदर्शन
किया है, वो मार्केट लीडर बनी हैं।
तो यह कम जोखिम वाला, मध्यावधि के जैसे
रिटर्न की अपेक्षावाला पोर्टफोलियो है
और इसका प्रदर्शन काफी अच्छा रहा है।
शुभारंभ में निवेश करने वाले 90% निवेशक
इससे जुड़े रहे हैं
और इक्विटी में दीर्घकालिक निवेश का
फल चाहते हैं।
उसी प्रकार, हमने एक और स्मॉलकेस बनाया है
जो हमारा 2019 का टॉप चयन था,
जिसे उज्ज्वल 2019 कहते है।
बाजार की परिस्थितियों को ध्यान में रखकर
हमने सोचा कुछ स्टॉक 2019 में बेहतर करेंगे
और उन्हें हमने हमारे उज्ज्वल 2019 में रखा
और इसने बाजार की परिस्थितियों की तुलना में
बहुत अच्छा काम किया है।
मुझे लगता है कि आपके पास तीसरा और है,
ईटीएफ में भी आपका एक प्रस्ताव हैं।
सही कहा। हमने कुछ ईटीएफ लिए और उनसे
एक पोर्टफोलियो बनाया
और हमने उसे प्लेटिनम स्मॉलकेस का नाम दिया।
ईटीएफ, जो कि कम लागत का प्रस्ताव है,
खरीदने वाले निवेशक
प्लेटिनम ईटीएफ इस्तेमाल कर सकते हैं
और यहाँ एक स्मॉलकेस से,
आपको बैंक ईटीएफ, निफ्टी ईटीएफ
और गोल्ड ईटीएफ में प्रवेश मिल जाता है।
ज़रूर। शुभारंभ स्मॉलकेस के 95% धारक
अब तक साथ हैं, जो काफी अच्छी बात है।
एन. के., अब मुझे बुरी खबर सुनाइए।
लोग जो गलतियाँ करते हैं, क्योंकि आप
फेसबुक, ट्विटर हर जगह है।
आप बहुत लोगों से बातें करते हैं। आपको
कौन-सी गलतियाँ सबसे ज़्यादा दिखाई देती हैं?
निवेश करते समय निवेशक जो
सबसे बड़ी गलती करते हैं
वो है कि जब वे मौलिक गलती करते हैं।
निवेश, मुख्यतः दो बातों के बारे में है।
एक है कि मुझे जो पैसा निवेश करना है वह
और जितने समय के लिए मुझे निवेश करना है वह।
अगर मैं इन दो मौलिक बातों के लिए
निवेश नहीं करता
और रिटर्न के लिए निवेश करता हूँ,
और वह भी औरों ने जो किया है...
...मेरा गलतियाँ करना तय है।
मेरे निवेश के और निजी बैंकर के तौर पर 25
साल के अनुभव में, मैं ऐसे लोगों से मिला
जिन्होंने ऐसे स्टॉक के निवेश को देखा
जिन्होंने कई गुना रिटर्न दिए है।
तो, अगर मैं फंडामेंटल्स को देखे बिना,
मुख्यतः रिटर्न के लिए निवेश करता हूँ
मेरा गलतियाँ करना तय है।
यह एक सामान्य गलती है जो लोग करते हैं
दोस्तों में बातें करना कि उसने कहा कि उसने
वहाँ खूब कमाए तो मुझे वहाँ निवेश करना है।
एक
दूसरी और सबसे सामान्य गलती है कि
लोग स्टॉक में निवेश करते हैं।
अगर मैं एक, दो या तीन स्टॉक में
अलग-अलग दाँव लगा रहा हूँ,
मेरी सफलता और असफलता की संभावना 50-50 है।
निवेश का आदर्श तरीका और जिसका हम हमारे
स्मॉलकेस के प्रस्तावों से प्रचार करते हैं
वह है पोर्टफोलियो पर आधारित निवेश।
स्टॉक के पोर्टफोलियो में निवेश कीजिए
एक शायद अच्छा करे, दूसरा उतना अच्छा ना करे,
लेकिन पोर्टफोलियो के तौर पर
मैं पैसा कमाता हूँ।
तीसरी और सबसे महत्वपूर्ण गलती,
जो लोग करते हैं वह है
कि, जब वे निवेश करते हैं
आप मुख्यतः मुनाफा बुक करने के लिए
निवेश करते हैं।
जब भी मैं निवेश करता हूँ, मेरी पहली सोच
होती है कि मैं इससे पैसा कमाऊँगा।
और चूँकि विचार प्रकिया पैसा कमाने की है
बजाय कि लक्ष्य-आधारित और वित्तीय आयोजना,
दीर्घकालिक निवेश के,
जिस क्षण मैं देखता हूँ कि मैंने इसमें
 पैसा कमाया है, मैं इससे बाहर आ जाता हूँ।
जब लोग निवेश करते हैं और दाँव सही पड़ता है,
उनका निवेश का निर्णय सही निकलता है
वे जल्दी मुनाफा बुक कर लेते है।
अगर मैं निवेश करता हूँ
और संभावना है, शायद किसी की सलाह से,
या मैं अपने निर्णय खुद लेता हूँ,
और अगर वो सही नहीं निकलता है,
मैं उस स्टॉक से लिपट जाता हूँ।
अच्छा।
यहीं पर, एक बहुत ही महत्वपूर्ण फीचर
जो एचडीएफसी सिक्योरिटीज अपने ग्राहकों को
देती है, वह है पोर्टफोलियो क्लिनिक।
हमारे पास पोर्टफोलियो क्लिनिक नामक फीचर है
जो आपको आपके पोर्टफोलियो पर
मुख्यतः प्रदर्शन न करने वाले स्टॉक के
बारे में अपनी निष्पक्ष राय देता है।
हमारा डेटा कहता है
कि लोग 10% पर मुनाफा बुक करते हैं
और 50% नकारात्मक रिटर्न तक
स्टॉक के साथ बने रहते हैं।
ओह। काफी रोचक आँकड़े है ये।
देवर्ष, अंत में
हमारे दर्शकों के लिए, खासकर उनके लिए जो
नए निवेशक हैं, मुझे यकीन है यह सब सुनकर
उन्हें पहली बार निवेश करने में रुचि होगी।
आपकी उनके लिए क्या सलाह होगी?
हम सभी को पता है कि चक्रवृद्धि विश्व का
आठवाँ आश्चर्य है।
तो, मैं सुझाव दूँगा कि निवेशक
और मिलेनियल ने जल्दी शुरुआत करनी चाहिए,
वे दीर्घकालिक दृष्टि रखें,
वे अपने निवेश में अलग-अलग उत्पादों से
विविधता लाएँ
और स्मॉलकेस जैसे उत्पाद इस बारे में
निश्चित रूप से मदद करते हैं
एन के, हमारे दर्शक शुभारंभ जैसे
स्मॉलकेस के बारे में अधिक जानकारी
कहाँ पा सकते हैं?
स्मॉलकेस हमारे सारे डिजिटल प्लेटफार्म पर
उपलब्ध है।
लोग स्मॉलकेस में हमारे मोबाइल एप के
ज़रिए भी निवेश कर सकते हैं।
लोग हमारी वेबसाइट
www.hdfcsec.com/smallcase पर
स्मॉलकेस के बारे में जानने
और निवेश के लिए जा सकते हैं।
बढ़िया।
लोगों, याद रखें कि
पहला, दीर्घकालिक दृष्टि रखें
दूसरा, जल्दी शुरूआत करें
और तीसरा, विविधता लाएँ।
और इसी के साथ, स्मॉलकेस शो
समाप्त होता है।
मेरे अतिथि, नंद किशोर पुरोहित, प्रमुख,
डिजिटल और देवर्ष वकील, प्रमुख, सलाहकारिता
एचडीएफसी सिक्योरिटीज में।
अगर आप स्मॉलकेस के बारे में
और जानना चाहते हैं,
तो वेबसाइट www.smallcase.com पर जाएँ।
हमारे अगले एपिसोड के लिए प्रतीक्षा करें,
जहाँ हमें निवेश की और भी रणनीतियाँ लाएँगे
जो आपको निवेश के होशियारी भरे निर्णय
लेने में मदद करेगा।
