
English: 
- Money, what is it,
where is it, how is it,
why is it,
gimme some.
(whimsical music)
This might be the most
important episode in the course.
You don't have to read a bunch of books
to become a smart investor.
But you do have to understand
a few basic principles.
Okay here we go, the five simple rules.
(whimsical music)
Start investing early, today, right now,
even if its just one dollar.
There will never be a better time.
Here's why: compound interest.
There's an urban legend
that Einstein once called it
the most powerful force in the universe,
the eighth wonder in the world,
mankind's greatest discovery.
Did he really say that, who knows?

French: 
L'argent, c'est quoi, où, comment,
pourquoi...donnez-m'en.
(musique) Wealthsimple présente
Les Classes de maître avec Nicholas Braun
Leçon no 4 Les 5 règles
simples de l'investissement
Cet épisode est peut-être
le plus important du cours.
Vous n'avez pas à lire une pile de livres
pour devenir un investisseur astucieux.
Mais il faut comprendre
quelques principes de base.
OK, on y va :
les cinq règles simples.
(Musique fantaisiste)
Règle no 1 : commencez tôt
Commencez à investir tôt,
aujourd'hui, maintenant,
même si ce n'est qu'un dollar.
Il n'y aura jamais de meilleur moment.
Pourquoi?
L'intérêt composé.
Une légende urbaine veut
qu'Einstein l'ait déjà appelé
« la force la plus puissante de l'univers,
la huitième merveille du monde,
la plus grande découverte
du genre humain. »
A-t-il vraiment dit ça? Qui sait?
Laissez-moi vous expliquer
pourquoi l'intérêt composé

French: 
est le concept le plus
important à apprendre.
Vous savez, ces boules de neige
que nous faisions, enfants?
À moins que vous ayez grandi à Hawaï
et n'ayez pas vu de neige
avant l'âge de 47 ans, alors
c'était peut-être des boules
de cendre volcanique.
Mais restez avec moi.
Imaginez que vous prenez
une petite boule de neige
- ou de cendre -
et la faites rouler du haut d'une colline.
Peu à peu, cette petite boule amasserait
de plus en plus en plus
de neige, jusqu'à devenir
une énorme boule de neige.
C'est exactement ainsi que
fonctionne l'intérêt composé.
Il se bâtit sur lui-même.
En d'autres mots,
vous obtenez des intérêts
sur les intérêts que vous recevez.
Les intérêts cumulés dépassent rapidement
le montant que vous avez placé au départ.
Tout comme votre amas
géant de neige ou de cendre
est bien plus gros
que la petite boule de départ.
C'est un concept vraiment important,
donc mettons de côté la neige
et voyons-le autrement.
Prenons deux frères,

English: 
Let me explain why compound
interest is the single most
important concept you'll ever learn.
Remember those little snowballs
you used to make as a kid
or maybe you grew up in
Hawaii and never saw snow
until you were 47 so maybe
it's like little balls
of volcanic ash?
But stick with me here.
Imagine you start with a
small snowball or ash ball
and then roll it downhill.
Inch by inch that small
ball of snow would pick up
more and more and more snow
growing until it becomes
a huge snowball.
That's exactly how
compound interest works,
it builds on itself.
Or another way of saying it is
that you get interest on
the interest you get paid.
Then you get paid some more
interest on that interest,
and pretty soon the interest
you've earned is way bigger
than the money you put in
there in the first place.
Just like your giant snow ash boulder,
is way bigger than the little snowball
you started out with.
This is a really important concept,
so let's leave the snow behind
and look at it another way.
Imagine we have two brothers,

French: 
l'un a 30 ans et l'autre, 40 ans.
Chacun place 5 000 $ par année
jusqu'à ce qu'ils prennent
leur retraite à 65 ans.
À l'âge de la retraite,
le frère de 30 ans a investi 175 000 $
et celui de 40 ans, 125 000 $
donc une différence de 50 000 $.
C'est un bon montant, mais pas insensé.
Mais combien d'argent cette
différence de 50 000 $
représentera-t-elle
avec l'intérêt composé?
Près d'un demi-million de dollars.
C'est un montant
significatif que vous perdez
pour avoir manqué 10 ans d'investissement,
pensez-y.
C'est le genre de montant
que vous laissez sur la table
si vous ne commencez pas à investir tôt.
Mais si vous êtes comme
le frère aîné qui n'a pas
commencé à investir
jeune, ne paniquez pas.
Rappelez-vous de contrôler
seulement ce que vous pouvez
et commencez aujourd'hui.
(musique) Règle no 2 : ne
sélectionnez pas d'actions
Vous vous souvenez de cette histoire
que l'on vous a racontée à
propos du singe qui a battu
tous ces sélectionneurs d'actions?

English: 
one's 30 and one's 40 years old.
They each start putting
away 5,000 dollars a year
until the time they retire at 65.
So at retirement age the 30
year old has invested 175,000
and the 40 year old 125,000,
so 50,000 dollar difference,
it's a good amount,
but it's nothing crazy.
Now how much does that 50K
difference turn into over time
due to compound interest?
Close to a half million dollars.
That's a life changing amount
of wealth to lose out on
for only missing 10 years of investing,
think about it.
That's the kind of money
you'd leave on the table
if you don't start investing early.
But if you're like the
older brother who didn't
start investing early don't panic,
remember to just control
what you can and start today.
(whimsical music)
You remember that story we told you
about the monkey who outperformed
all those professional stock pickers?

English: 
Well if you're wondering
if anything's changed
since 15 minutes or 46
years ago, it hasn't.
Recently the same experiment was run,
only this time they swapped out the monkey
for a lovable cat named Orlando,
and the newspaper was The Guardian.
We had to throw in a cat thing here,
this is the internet after all.
So again, an animal,
not a human being,
randomly picking stocks,
and over the course of a year,
Orlando's stocks had a better
return than ones picked by top
stock pickers at top investment firms.
The moral is, don't bet your
retirement on picking stocks.
Don't pay an expert to
pick stocks for you,
instead invest across the
stock market as a whole.
So how do you invest in
the entire stock market?
Buy one of every single stock?
Luckily there's a much easier, cheaper,
and more effective way.
Index funds, also knows as ETF's.

French: 
Si vous vous demandez si ça a changé
depuis 15 minutes ou 46 ans
: non, ça n'a pas changé.
Récemment, la même
expérience a été reproduite,
mais cette fois, le singe a été remplacé
par un adorable chat nommé Orlando,
et le journal était The Guardian.
Il fallait qu'on mette un chat,
c'est Internet après tout.
Donc de nouveau, un animal,
pas un humain, a choisi
des actions au hasard,
et au cours d'une année,
les actions d'Orlando
ont battu celles choisies
par les meilleurs sélectionneurs
de firmes réputées.
La morale : ne basez pas votre retraite
sur la sélection d'actions.
Ne payez pas un expert pour
choisir des actions pour vous.
Investissez plutôt à travers
le marché boursier en entier.
Comment investit-on dans
le marché en entier?
En achetant une action
de chaque entreprise?
Heureusement, il y a un
moyen bien plus facile,
abordable et efficace.
Les fonds indiciels,
aussi appelés FNB.

French: 
Ce sont des fonds négociés en bourse
qui suivent le mouvement du marché entier
à très bas prix
Ce qui nous amène à notre prochaine règle.
(musique) Règle no 3 : réduisez les coûts
Réveillez-vous!
Habituellement, dans la vie,
plus on paie cher pour une chose
- une maison, une voiture,
des vêtements, des vacances -
mieux elle sera.
C'est le contraire en investissement.
Payer 2 % de frais par
année à un conseiller
peut sembler peu en ce moment,
mais au cours d'une vie,
cela pourrait représenter
des centaines de milliers de dollars.
C'est un peu comme l'intérêt composé
dont on parlait,
mais ici, cela joue en votre défaveur.
Donc tous ces frais
peuvent vraiment devenir hors de contrôle.
Prenons deux personnes qui investissent
1 000 $ par mois durant 30 ans.
La première paie 1,5 % de frais,
la seconde, seulement 0,5 %.
Une différence de 1 % peut sembler peu,
mais cela peut représenter
environ 300 000 $.

English: 
And these are exchange
traded funds that track
the entire stock market for
you at extremely low prices,
which brings us to our next rule.
(whimsical music)
Wake up!
Usually in life, the more
you pay for something,
your house, your car, your
clothes, your vacation,
the better it is.
The opposite is true when
it comes to investing.
Paying a financial
advisor 2% a year in fees
may not seem like much now,
but over the course of a
lifetime it could add up
to hundreds of thousands of dollars.
It's kind of like the
compound interest we talked
about before, but here
it works against you.
Meaning all those fees can
really snowball out of control.
Let's look at two people who
invest 1,000 dollars a month
for 30 years.
The first pays 1.5% in fees,
the next pays just .5%.
A 1% difference might
not sound like a lot,
but it could translate to costing you
around 300,000 dollars.
Congratulations, you just
bought your expensive

French: 
Félicitations, vous venez d'acheter
une Ferrari à votre conseiller!
(musique) Règle no 4 :
Diversifiez vos actifs
Investir dans des actions et
obligations comporte un risque,
et c'est en partie pourquoi
ce peut être si lucratif.
Vous avez probablement déjà entendu
qu'il est bon d'avoir un
portefeuille diversifié.
C'est juste une autre manière de dire :
« ne mettez pas tous vos
œufs dans le même panier ».
Qu'est-ce qui serait arrivé
si vous aviez investi
100 % de votre argent dans Blockbuster?
(bruit d'explosion)
Repose en paix.
Les investisseurs intelligents
trouvent des moyens
de gérer le risque.
Un outil important qu'ils
utilisent est la diversification.
Si vous répartissez vos
placements, ou vos œufs,
dans plusieurs industries différentes
- les énergies vertes,
l'industrie pharmaceutique,
- industrielle, technologique -
dans plusieurs pays,
vous pouvez vous protéger des fluctuations
de n'importe quelle partie
de votre portefeuille.
(bruit d'explosion)
Voici une bonne manière de comprendre.
Ce graphique montre six indices courants
- actions américaines, marchés émergents,
actions canadiennes, obligations,
immobilier et actions internationales -

English: 
advisor a Ferrari!
(whimsical music)
Investing in stocks and
bonds comes with risk,
which is partly why it
can be really lucrative.
You probably heard that it's good to have
a diversified portfolio.
It's really just another way of saying
don't put all your eggs in one basket.
What would've happened if you
invested 100% of your money
in Blockbuster?
(loud explosion)
RIP.
Smart investors find
ways to manage the risk.
One important tool they
use is diversification.
If you spread your investments
or eggs across lots
of different industries,
green energy, pharmaceuticals,
industrial, tech, in lots
of different countries,
you can protect yourself
against the ups and downs
of any one part of your portfolio.
(loud explosion)
Here's a good way to think of it.
This chart shows six
different common indexes,
US stocks, emerging
markets, Canadian stocks,
bonds, real estate, and
international stocks,

French: 
et leur rendement annuel.
Les actions internationales
peuvent rapporter moins que
les marchés émergents une année,
et vice versa l'année suivante.
Mais lorsque vous investissez
dans une grande variété d'indices,
ou lorsque vous diversifiez
votre portefeuille,
vous contribuez à vous protéger des
fluctuations d'année en année.
Souvenez-vous : un bon
investisseur se concentre sur
ce qu'il peut contrôler.
Ici, cela signifie de
diversifier son portefeuille
et de suivre son plan à long terme.
Ce qui nous amène à la dernière règle.
(musique) Règle no 5 : ignorez le bruit
L'émotion est l'ennemi de
l'investissement astucieux.
Et lorsque le marché fluctue,
il est facile de céder à l'émotion.
Le marché augmente, j'ai fait 72 $!
Le marché baisse, où sont mes 72 $?
C'est la fin du monde, liquidez tout,
cachez la trempette aux palourdes!
Pourquoi je mange de la
trempette aux palourdes?
Je vais être malade!
Mais l'histoire a prouvé que
de tenter de prédire le marché
mène habituellement à de
moins bons rendements.

English: 
and how they performed each year.
Foreign stocks might
not perform as well as
emerging market stocks one year,
or they might outperform
them the next year.
But when you invest in
a wide range of indexes,
or diversify your portfolio,
you help protect yourself
against the year to year
rises and falls.
Remember, a smart investor
focuses on what they can control.
Here that means diversify and
stick to their long term plan.
That brings us to the final rule.
(whimsical music)
Emotion is the enemy of smart investing.
And when the market is up and down,
it's easy to get emotional.
The market is up, I made 72 dollars,
the market is down,
where's my damn 72 dollars?
The world is ending, sell
everything, hide the clam dip,
why am I eating clam
dip, I'm gonna get sick!
But history has shown that
trying to time the market
usually leads to worse returns.

English: 
Don't listen to the
entertainers on CNBC who yell
"buy" or "sell"! Have the
conviction to stick to your plan
in both the best and worst of times.
Investors who chase performance
or run away from losses
are doomed.
The thing that
differentiates good investors
from bad investors is simply
the discipline to drown out
the noise and stick it
out for the long run.
Now you might be saying the
2008 recession is hardly noise.
You're right, it had a huge
impact on a lot of people's
life savings, and it affected
the economy for years.
But the people who panicked
when the market hit bottom
in 2008 and pulled out
their retirement accounts
to cut their losses missed
out on the next 10 years,
which has produced some
of the greatest returns
in the history of the stock market.
Point is, you can never know
when a recession might hit,
but smart investors stick to their plans
and think long term no matter what.
And after learning these five simple rules

French: 
N'écoutez pas les animateurs
sur CNBC qui hurlent
« achetez » ou « vendez »!
Ayez confiance en votre plan
dans les bons comme
dans les pires moments.
Les investisseurs qui
courent après le rendement
ou fuient les pertes sont voués à l'échec.
Ce qui distingue les bons investisseurs
des mauvais est simplement
leur capacité à ignorer
le bruit ambiant et à
garder le cap à long terme.
Vous pourriez dire que
la récession de 2008
n'était pas qu'un bruit ambiant.
Vous avez raison,
elle a eu un impact
énorme sur les économies
de beaucoup de gens,
et elle a bouleversé
l'économie durant des années.
Mais les gens qui ont paniqué
lorsque le marché a chuté en 2008
et vendu leurs comptes de
retraite pour minimiser
les pertes ont raté les
10 années suivantes,
qui ont produit certains
des meilleurs rendements
de l'histoire du marché boursier.
Au fond, on ne sait jamais
lorsqu'une récession va arriver,
mais les investisseurs astucieux
s'en tiennent à leur plan
et pensent à long terme,
peu importe ce qu'il arrive.
Et après avoir appris
ces cinq règles simples,

French: 
c'est ce que vous êtes :
un astucieux investisseur.

English: 
that's what you are: a smart investor.
